29 Juli 2024, penyedia solusi LiDAR berkinerja tinggi Cepton mengumumkan penandatanganan perjanjian definitif untuk diakuisisi, dan akan menjadi anak perusahaan pengakuisisi di Amerika Serikat.
Berdasarkan perjanjian tersebut, pihak pengakuisisi adalah perusahaan lampu otomotif ternama internasional KOITO, yang berdiri pada tahun 1915 dan memiliki sejarah lebih dari seratus tahun, merupakan pemasok lampu otomotif Tingkat 1 yang berbasis di Jepang, Mercedes-Benz, BMW, Toyota, Nissan, dll. merupakan pelanggannya, dan pada saat yang sama, KOITO juga merupakan mitra dan investor lama pihak pengakuisisi, Cepton.
Hari ini, KOITO akan mengakuisisi seluruh modal saham yang diterbitkannya dalam transaksi tunai dengan harga $3,17 per saham. Setelah transaksi selesai, perusahaan LiDAR yang terdaftar di NASDAQ tersebut akan menjadi anak perusahaan KOITO di Amerika Serikat.
Pada tanggal 22 Desember 2023, KOITO mengumumkan akan melakukan negosiasi dengan Cepton untuk mengakuisisi sahamnya dan menjadikannya anak perusahaan. Pengumuman tersebut menunjukkan niat KOITO untuk mengakuisisi 100% saham yang diterbitkan Cepton (yang merupakan saham yang diterbitkan Perusahaan yang belum dimiliki oleh Koito atau calon peserta rollover lainnya).
Para pihak kini telah menandatangani perjanjian penggabungan, tetapi transaksi tersebut masih menunggu persetujuan pemegang saham Cepton, persetujuan otoritas AS, dan persyaratan awal lainnya sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian penggabungan.
Cepton diharapkan menjadi anak perusahaan KOITO pada kuartal pertama tahun 2025. Alasan mengapa Cepton akan menjadi anak perusahaannya sendiri di AS juga dijelaskan oleh KOITO.
Berdasarkan latar belakang industri otomotif, dengan pengembangan ADAS dan sistem pengemudian otonom, serta meningkatnya permintaan untuk pemantauan periferal menggunakan berbagai sensor, keunggulan LiDAR berupa akurasi tinggi, kekebalan gangguan tinggi, dan penginderaan 3D sejati akan mengantarkan berbagai aplikasi yang lebih luas sebagai sensor inti di pasar di masa mendatang.
Oleh karena itu, pada tahun kedua setelah Cepton berdiri (didirikan pada tahun 2016), KOITO memilih untuk bekerja sama dengannya guna mengembangkan LiDAR untuk sektor infrastruktur dan aplikasi otomotif seperti mobil penumpang, mesin industri, mesin konstruksi, dan mesin pertanian. Bahkan, kedua sisi "asal-usul" tersebut telah dimulai sejak tahun 2017.
Namun, realitas masa-masa indah Cepton tidak berlangsung lama. Cepton didirikan oleh para teknolog Universitas Stanford pada tahun 2021 melalui penggabungan dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus yang terdaftar di Nasdaq, dengan valuasi perusahaan mencapai $1,5 miliar.
Dengan indra penciuman yang tajam, Cepton memanfaatkan gelombang pertumbuhan selama siklus booming kendaraan otonom dan konsep LiDAR. Namun saat booming tersebut memudar, Cepton seolah belum menyadari bahwa "involusi ekstrem" telah terjadi secara diam-diam, tidak menyesuaikan tata letak strategis dan tidak membuka pasar baru, dengan kata "terisolasi" untuk menggambarkan Cepton tidaklah berlebihan.
Pada tanggal 11 Desember 2023, Cepton yang mengira dapat berkembang secara damai dengan menumpang pada sayap orang lain, justru mendapat pukulan di kepalanya!
Program ADAS utama yang telah merencanakan untuk memilih Cepton dan KOITO sebagai satu-satunya pemasok LiDAR, dengan kontrak pasokan volume yang berlangsung hingga 2027, tiba-tiba dibatalkan. Mitra tersebut memberi tahu KOITO bahwa OEM-nya akan mendefinisikan ulang cakupan pasokan produk. Segera setelah itu, semua pesanan pembelian yang dikeluarkan oleh KOITO kepada Cepton dibatalkan.
Atas berita itu, saham Cepton anjlok 26% hari itu. Kemudian, pada tanggal 22 Desember, niat akuisisi KOITO disambut baik, dan serangkaian "operasi" ini juga memicu lamunan tak terbatas di antara orang dalam industri.
Pada bulan April 2024, LiDAR jarak pendek yang dikembangkan oleh kedua perusahaan tersebut dipesan untuk digunakan pada kendaraan self-driving kelas L4-.
Menurut informasi relevan, KOITO telah berinvestasi 50 juta dolar pada tahun 2020, 50 juta dolar pada tahun 2021 dan 100 juta dolar lagi pada tahun 2022 di Cepton.
Kembali ke manfaat akuisisi Cepton oleh KOITO, selain perkembangan industri yang tak terelakkan, KOITO percaya bahwa kombinasi teknologi kedua perusahaan dapat lebih memperkuat daya saing pasarnya dalam bisnis LiDAR, dan bahwa sinergi antara peralatan lampu otomotif, bisnis sistem transportasi, dan teknologi sensor akan memungkinkan KOITO mencapai target pertumbuhan baru.
Transaksi ini akan dilaksanakan melalui penggabungan segitiga terbalik, di mana Cepton akan digabungkan ke dalam anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh perusahaan induk perantara yang didirikan oleh KOITO di AS. Cepton akan menjadi anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh perusahaan induk perantara dan akan terus mempertahankan operasi bisnis dan program yang ada.
Diharapkan bahwa KOITO akan memegang sekitar 94,1% saham Cepton melalui perusahaan induk perantara, dan CEO dan pemegang saham utama Cepton, Tn. Jun Pei, serta sejumlah pemegang saham lain yang ada, telah menyumbangkan sebagian dari kepemilikan masing-masing saham biasa Cepton kepada perusahaan induk perantara dan telah menerima kepemilikan sebagian di perusahaan induk perantara.
Sementara itu, KOITO mengklaim bahwa akuisisi tersebut melengkapi portofolio teknologi sensor yang ada milik perusahaan sekaligus memberi Cepton stabilitas keuangan yang lebih besar dan skalabilitas untuk mengomersialkan teknologi LiDAR-nya.
