I. Hambatan Inti: Pasokan-Ketidakseimbangan Permintaan dalam Interkoneksi Optik yang Didorong oleh Ekspansi AI
Pertumbuhan pesat komputasi AI telah meningkatkan permintaan akan-transmisi data berkecepatan tinggi dalam pusat data. Namun, solusi integrasi fotonik silikon dibatasi oleh struktur celah pita materialnya dan tidak dapat menghasilkan cahaya secara mandiri, sehingga bergantung pada laser InP sebagai sumber cahaya inti. Menurut peringatan dari raksasa komunikasi optik terkemuka di luar negeri, Lumentum, kekurangan laser InP saat ini bahkan lebih parah dibandingkan kekurangan chip memori. Pengiriman mereka saat ini 30% lebih rendah dari permintaan pelanggan, dan kesenjangannya terus melebar. Fenomena ini menunjukkan bahwa hambatan dalam pengembangan AI telah bergeser dari “chip komputasi” menjadi “interkoneksi optik”.
II. Peluang Industri: Jendela Breakout untuk Tiga Sektor Utama
Kekurangan laser InP yang ekstrem mengubah distribusi nilai di seluruh rantai industri komunikasi optik, sehingga menghadirkan peluang signifikan dalam tiga bidang berikut:
Bahan Baku Inti Hulu:Produksi InP sangat bergantung pada-indium dengan kemurnian tinggi. Sebagai produsen indium primer terbesar di dunia (yang menyumbang sekitar 70% produksi global), Tiongkok mempunyai keunggulan dalam hal sumber daya. Dengan disertakannya InP dalam kontrol ekspor, posisi strategis perusahaan hulu indium dan bahan substrat dengan kemurnian tinggi semakin disorot.
Chip dan Laser Optik Midstream:Perusahaan chip optik dalam negeri dengan kemampuan IDM (Integrated Device Manufacturing) sedang mempercepat terobosannya. Misalnya, perusahaan dalam negeri telah berhasil mengembangkan proses pertumbuhan epitaksi untuk laser berbasis InP 6-inci, dengan metrik kinerja utama yang mencapai tingkat terdepan secara internasional. Hal ini diharapkan dapat mengurangi biaya chip optik dalam negeri hingga 60%-70% dari proses 3 inci, sehingga mempercepat substitusi dalam negeri.
Modul Optik Hilir dan Integrasi Sistem:Perusahaan Tiongkok kini menempati setengah dari sepuluh besar pemasok modul optik global. Menghadapi hambatan di hulu, produsen modul optik terkemuka dalam negeri secara aktif mempromosikan verifikasi impor substrat InP dalam negeri. Dengan mengadopsi desain kolaboratif "chip-modul", mereka mengamankan keamanan rantai pasokan dan secara bertahap bertransformasi dari keluaran produk-tunggal menjadi sistem "solusi interkoneksi optik" yang komprehensif.
AKU AKU AKU. Evolusi Teknologi: Kemacetan Pasokan Mempercepat Adopsi Teknologi Baru seperti CPO
Menghadapi hambatan kapasitas modul optik tradisional yang dapat dicolokkan terkait laser InP, industri mempercepat peralihan ke teknologi Co-Packaged Optics (CPO) yang sangat terintegrasi. CPO secara signifikan mengurangi konsumsi daya dan meningkatkan kepadatan bandwidth dengan menggabungkan mesin optik dengan chip switching. Meskipun produksi massal CPO juga dibatasi oleh pasokan chip laser InP hulu, tren teknologi ini akan memaksa rantai industri untuk mempercepat perluasan kapasitas. Di masa depan, perusahaan yang menguasai kemampuan inti dalam pertumbuhan epitaxial, manufaktur chip, atau integrasi fotonik silikon akan memiliki inisiatif yang lebih kuat dalam putaran iterasi teknologi ini.
